Иногда кажется, что экономика постоянно в кризисе. Особенно это ощущают предприниматели. Стоит привыкнуть к одним условиям, как тут же становится сложнее — растет ставка по кредитам, падает спрос, поставщики поднимают цены, дорожает труд специалистов, увеличивается стоимость доллара и других валют.
На самом деле экономика никогда не стоит на месте. Рынок по очереди проходит четыре этапа: рост, пик, спад и дно, а затем процесс начинается сначала. Это явление называют экономическими циклами.
Если знать, на каком этапе экономика сейчас и какая стадия цикла ждет дальше, можно подготовить компанию к новым условиям. Рассказываем, что нужно знать про экономические циклы и в какой фазе находится Россия в 2025 году.
Что такое экономические циклы
Экономические циклы — это периоды роста и спада деловой активности.
В начале экономического цикла рынок растет и достигает пика: компании производят много, нанимают сотрудников, люди охотно берут товары даже по высоким ценам. Потом экономика переживает спад и достигает дна — бизнес останавливает работу, увольняет команды. Потребители теряют доходы и берегут деньги, покупают мало.
Постепенно экономика восстанавливается. Рынок входит в фазу экономического роста — начинается новый цикл.
Выделяют четыре фазы экономических циклов.
- Подъем или оживление. В этот период цикла экономика растет. Компании производят больше, нанимают новых сотрудников. Доходы населения растут, люди охотнее тратят деньги и инвестируют.
- Пик. Верхняя точка цикла с максимальной деловой активностью. Производственные мощности загружены на полную, безработица низкая. Люди много покупают даже по высоким ценам и инвестируют.
- Спад, или рецессия. Развитие в эту фазу экономического цикла замедляется. Компании сокращают производство, увольняют сотрудников. Занятость падает, люди меньше покупают и больше копят. Объем инвестиций снижается.
- Дно. Нижняя точка цикла — многие компании останавливают производство или совсем закрываются. Безработица на максимальном уровне. Потребительский спрос почти отсутствует. Инвестиций нет.
Если предприниматели знают, какая фаза экономического цикла идет сейчас и что следует дальше, они могут подготовить бизнес к новым условиям рынка. Например, не рисковать перед ожидаемым спадом, как это сделал банк Lehman Brothers.
Lehman Brothers был одним из крупнейших инвестиционных банков в США. В 2000 годах он начал зарабатывать на рынке ипотеки.
Компания покупала все ипотечные кредиты, даже субстандартные — от ненадежных клиентов. Эти займы объединялись в пулы, а из них создавались ипотечно-обеспеченные ценные бумаги (MBS). Инвесторы покупали MBS у Lehman Brothers и получали доход с ежемесячных выплат ипотечных заемщиков.
Банк не только продавал эти бумаги, но и сам держал значительную их часть у себя. Это казалось выгодным: рынок был на подъеме, жилье дорожало, заемщики могли оплачивать ипотеку.
Но в 2006–2007 рост экономики остановился, начался спад. Компании начали сокращать производство, увольнять людей. Ненадежные заемщики не смогли платить по ипотеке. В результате поток выплат по MBS тоже резко упал. Бумаги начали терять в цене.
Lehman Brothers оказался в ловушке. Клиенты банка увидели, что приближается кризис, и решили забрать свои вклады. Но банк уже вложил все эти деньги в обесцененные MBS, и теперь не мог их продать и выполнить обязательства перед вкладчиками.
В итоге в сентябре 2008 года компания подала на банкротство. Это стало крупнейшим корпоративным крахом в истории США. Банк Lehman Brothers стал символом чрезмерного риска.
Почему нельзя разорвать цикличность экономики
Экономика никогда не находится в балансе. Спрос и предложение догоняют друг друга. Инвестиции растут и падают. Это происходит, потому что на рынке действует сразу несколько игроков: бизнес, покупатели, инвесторы. Как они принимают решения:
- С опозданиями. Все реагируют с задержками. Например, люди хотят покупать желтые тарелки. Чтобы их произвести, бизнесу нужно перестроить процессы: разработать дизайн, купить краску, развезти посуду по всем магазинам. Это долго. В результате предложение опаздывает за спросом.
- Непредсказуемо. Люди не всегда рационально принимают экономические решения. Например, инвесторы вкладывают деньги в крионику Технология заморозки людей и животных. Ученые надеются, что их можно будет оживить в далеком будущем. . Никто не знает, принесет ли выгоду эта технология.
- Под давлением окружающего мира. На решения влияет технологический прогресс, культура, мораль современного общества. Например, люди отказываются от пластиковых вещей, чтобы сохранить природу.
В результате получаются циклы роста и спада. Это особенности циклического развития экономики. Попытки остановить волны могут усиливать их в будущем.
Например, чтобы сгладить спад экономики, Центральный банк может снизить процентную ставку еще на пике и долго не поднимать ее. Кредиты станут дешевыми. Люди и компании начнут занимать много денег. Покупать оборудование, недвижимость и акции по высоким ценам.
Вырастет инфляция. Чтобы снизить ее темпы, ЦБ придется поднимать ключевую ставку. Кредиты сразу подорожают.
Люди и бизнес не смогут платить высокий процент по долгам и начнут массово продавать активы. Но купить их никто не сможет: кредиты слишком дорогие. В результате многие станут банкротами. Вырастет безработица. Государство не будет получать налоги и не сможет поддержать экономику. Вместо короткого циклического спада страна получит долгий кризис.
Конкуренцию в любых фазах экономического цикла выигрывают компании, которые первыми внедряют технологии. Необязательно менять сразу все процессы. Можно начать с простых операций. Например, внедрить CRM Битрикс24. Система будет хранить данные покупателей, напоминать менеджерам про задачи и помогать вести клиентов: от первого знакомства до покупки.
Как понять, какой экономический цикл в России в 2025 году
Чтобы определить фазу, смотрят на четыре экономических показателя:
ВВП. Это основной маркер. Если показатель снижается два квартала подряд, экономика находится на спаде. Фаза цикла — подъем, наступает, когда ВВП выше многолетнего тренда. Экономика приближается к пику, когда внутренний валовой продукт стабильно увеличивается несколько лет подряд.
ВВП России растет несколько лет подряд. В 2023 году — на 3,6%, по итогам 2024 года — на 4,1%.Уровень безработицы. Если показатель растет — экономика падает, и наоборот. Исторически минимальная безработица часто указывает на пик цикла, после которого пойдет спад. Например, перед кризисом 2008 года показатель в США опустился до рекордных 4,4%.
В октябре 2024 года безработица в России обновила исторический минимум и опустилась до 2,3%.Инфляция. В начале цикла она низкая, затем постепенно ускоряется и достигает максимума перед пиком. На этапе спада инфляция замедляется.
По итогам 2024 года инфляция в России составила 9,52%. Она продолжает быстро расти: с начала года увеличилась на 2,41%.Процентная ставка. Когда экономика падает, ЦБ обычно понижает уровень ключевой ставки. Так государство старается быстрее перейти к фазе роста. И наоборот, если рынок растет, центральные банки повышают проценты.
В июле 2024 года Центробанк пошел на резкое повышение ставки: сначала до 18%, а затем — до 21% годовых.
Экономика России находится в конце фазы подъема. Эксперты ожидают, что в 2025 году начнется спад и замедление деловой активности. В следующей главе рассказываем, как подготовиться компаниям и учитывать циклический характер развития экономики.
Как вести бизнес на разных фазах
Подъем:
- Привлекать дешевые долгосрочные кредиты, пока они доступны. Стараться брать в долг по фиксированной ставке.
- Запускать долгосрочные проекты, пока стоимость денег низкая. Закупать материалы впрок по выгодным ценам.
- Нанимать опытных специалистов — их будет трудно найти на пике рыночной активности и высокой цены на труд.
- Вкладываться в новые продукты и маркетинг. Увеличивать долю на рынке, пока конкуренты слабы.
Пик:
- Сокращать долговую нагрузку. Гасить кредиты с плавающей ставкой, чтобы подготовиться к спаду.
- Наращивать денежную подушку.
- Переводить активы с высоким риском в надежные инструменты.
Спад:
- Закрывать направления бизнеса, которые не приносят прибыль.
- Сокращать штат, но сохранять ключевых специалистов.
- Искать способы экономить. Например, автоматизировать процессы или перезаключить договор аренды.
Дно:
- Улучшать рабочие процессы.
- Готовить стратегию и новые продукты к будущему росту.
- Заключать долгосрочные контракты с поставщиками по низким ценам.
- Предлагать более экономичные продукты.
Чтобы было время на стратегические задачи, важно правильно распределять время. Забирайте правила в телеграм-канале и успевайте больше.
FAQ
Экономические циклы — это подъемы и спады в экономике. В какие-то периоды рынок растет: люди охотно тратят, компании расширяются, появляется больше рабочих мест. Потом наступает спад — когда расходы сокращаются, продажи падают, фирмы увольняют сотрудников и закрываются.
Такие колебания экономического цикла происходят регулярно, хотя и не по точному графику. За спадом снова приходит рост, а потом — новый спад. Если бизнес знает, какой этап ждать дальше, он может подготовиться. Например, увеличить финансовую подушку перед кризисом.
Судя по экономическим показателям, экономика России находится в конце фазы подъема. ВВП растет несколько лет подряд, безработица падает, инфляция ускоряется, а ЦБ повышает ставку — все это указывает на первый этап цикла. Значит, что дальше может наступить спад.
Бизнесу нужно готовиться, что люди будут меньше покупать и инвестировать, а займы станут дороже. Чтобы как можно лучше пережить этот экономический этап, можно нарастить финансовую подушку и заранее погасить кредиты.
Компании должны менять стратегию в зависимости от того, растет экономика или падает. Когда рынок на подъеме, люди больше покупают и тратят деньги. Бизнес в этой фазе экономического цикла может расширяться: нанимать сотрудников и запускать новые продукты. Можно повышать цены и инвестировать в развитие. Но важно не тратить все деньги, а оставить запас на сложные времена.
Когда начинается экономический кризис, покупатели экономят и ищут дешевые товары. Бизнес должен снижать операционные расходы. Те, у кого есть деньги, могут купить активы конкурентов по низкой цене.
В переходные периоды цикла нужно быть осторожным и не делать резких движений. После кризиса не стоит сразу тратить много денег на расширение. Лучше постепенно восстанавливаться и проверять, действительно ли спрос растет. А когда экономика на пике цикла, готовиться к будущему спаду и копить финансовую подушку на трудные времена.
Что в итоге
- Экономика развивается циклически. За каждый экономический цикл проходит четыре фазы: рост, пик, спад и дно. Этот процесс нельзя остановить.
- Существует четыре типа экономических циклов разной длины: Китчина (2-4 года), Жюгляра (7-11 лет), Кузнеца (15-25 лет) и Кондратьева (45-60 лет).
- Текущую фазу экономического цикла можно определить по четырем показателям: динамике ВВП, уровню безработицы, инфляции и процентной ставке Центрального банка.
- Бизнесу нужно учитывать циклический характер рыночной экономики. На подъеме берут кредиты и нанимают сотрудников. На пике уменьшают долги. На экономическом спаде сокращают расходы. На дне готовятся к новому росту.
